De lönsamhetsskäl är finansiella mått som används för att bedöma ett företags förmåga att producera vinster i förhållande till dess intäkter, rörelsekostnader, balansräkningstillgångar och eget kapital med hjälp av data från en viss tid.
Ett företag finns främst för att skapa mervärde. Naturligtvis har ett företag dussintals andra identiteter: det kan vara en arbetsgivare, skattebetalare, ägare av immateriell egendom eller ett företag som vill göra miljö- eller socialt gott..
Ett företag är dock fortfarande ett system. Det är en ekonomisk maskin som kombinerar en uppsättning ingångar för att producera ett resultat, ett värde vars summa är större än delarna. Detta värde mäts som lönsamhet. Det är bokstavligen det viktigaste konceptet som en investerare måste förstå..
Företag letar vanligtvis efter den högsta lönsamhetsgraden, eftersom det i allmänhet innebär att verksamheten klarar sig bra med att generera intäkter, vinst och kassaflöde..
Artikelindex
Lönsamhetsgraden är de mest populära indikatorerna som används i finansiell analys. De är i allmänhet uppdelade i två kategorier: marginalförhållanden och avkastningsförhållanden..
De gör det möjligt att veta, från flera olika vinklar, företagets förmåga att omvandla försäljning till vinst. Dessa skäl återfinns uteslutande i resultaträkningen..
Konceptuellt antas följande sekvens: först får företaget försäljningsintäkter. Sedan subtraheras kostnaderna som är direkt relaterade till tillverkningen av produkten, såsom råvaror, arbete etc..
Dessa kostnader grupperas som kostnad för sålda varor i resultaträkningen. Det som återstår är bruttolönsamheten.
Bruttovinstmarginal = bruttovinst / försäljningsintäkt.
Indirekta kostnader som hyra, reklam, redovisning etc. betalas. Genom att subtrahera försäljnings-, allmänna och administrativa kostnader från företagets bruttolönsamhet erhålls rörelsens lönsamhet.
Operativ lönsamhetsmarginal = Operativ lönsamhet / försäljningsintäkt.
Ränta betalas på skulden och alla ovanliga inkomster eller avgifter som inte är relaterade till företagets huvudsakliga verksamhet läggs till eller subtraheras, vilket gör att lönsamheten lämnas före skatt..
Lönsamhetsmarginal före skatt = lönsamhet före skatt / försäljningsintäkter.
Slutligen betalas skatter, vilket ger en nettolönsamhet, vilket blir det slutliga resultatet.
Nettovinstmarginal = nettovinst / försäljningsintäkter.
Dessa förhållanden erbjuder flera sätt att undersöka hur väl ett företag genererar avkastning för sina aktieägare..
Lönsamheten analyseras mot tillgångar för att se hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera försäljning och så småningom vinst..
Avkastningen i detta förhållande avser nettolönsamheten, vilket är vinsten vid försäljning efter att alla kostnader, kostnader och skatter har subtraherats..
Eftersom skalfördelar bidrar till lägre kostnader och marginaler kan lönsamheten växa snabbare än tillgångar, vilket i slutändan ökar avkastningen på tillgångarna..
Detta förhållande är det som påverkar aktieägarna i ett företag mest, eftersom det mäter förmågan att få avkastning på kapitalinvesteringar.
Eftersom ett företag ökar sina tillgångar och genererar en bättre avkastning med högre marginaler, kan aktieägarna behålla en stor del av lönsamhetstillväxten när dessa ytterligare tillgångar är resultatet av att de får skulder..
Av de flesta lönsamhetsskäl indikerar att ha ett högre värde i förhållande till en konkurrentkvot eller relativt samma förhållande från en tidigare period att företaget presterar bra.
Nyckeltal är mest informativa och användbara när de används för att jämföra ett företag med liknande företag, med företagets egna meritlista eller med genomsnittliga förhållanden för branschen som helhet..
Dessa förhållanden mäter också indirekt hur väl ett företag hanterar sina kostnader i förhållande till sin nettoomsättning. Det är därför som företag strävar efter högre förhållanden.
Detta kan göras antingen genom att generera mer inkomst för att hålla kostnaderna konstanta eller genom att hålla försäljningen konstant och minska kostnaderna..
Eftersom det generellt sett är mycket svårare att generera merintäkter än att sänka utgifterna tenderar chefer i allmänhet att sänka utgiftsbudgetarna för att förbättra deras lönsamhetsgrad..
Borgenärer och investerare använder dessa förhållanden för att mäta hur effektivt ett företag kan göra försäljning till lönsamhet..
Investerare vill se till att vinsten är tillräckligt hög för att dela ut utdelning, medan borgenärerna vill se till att företaget har tillräckligt med vinst för att betala ut sina lån..
Med andra ord vill externa användare veta att företaget fungerar effektivt..
Ett extremt lågt lönsamhetsförhållande skulle indikera att kostnaderna är för höga och att ledningen måste budgetera och minska kostnaderna.
Företaget ABC International erhöll en nettolönsamhet efter skatt på $ 50.000, på en nettoomsättning på $ 1.000.000, Lönsamhetsgraden eller nettolönsamhet är:
Lönsamhet $ 50.000 / Försäljning $ 1.000.000 = 5% Lönsamhetsförhållande.
Nettovinstmarginalkvoten används vanligtvis på månadsbasis när man gör en jämförelse från månad till månad, liksom för resultat från år till år och från år till år..
Alaska Shop är en utomhusfiskebutik som säljer beten och annan fiskeutrustning till allmänheten. Förra året hade Trisha det bästa försäljningsåret hon haft sedan hon öppnade verksamheten för 10 år sedan. Förra året uppgick nettoomsättningen till 1 000 000 USD och hans nettolönsamhet 100 000 USD.
Här är Trishas lönsamhetsberäkning: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.
Som du ser konverterade Alaska bara 10% av sin försäljning till vinst. Du kan jämföra detta förhållande med årets siffror på 800 000 USD i nettoomsättning och 200 000 USD i nettolönsamhet..
I år kunde Alaska ha gjort färre försäljningar, men du kan se att det minskade kostnaderna kraftigt och därmed kunde omvandla mer av denna försäljning till lönsamhet, med en andel på 25%.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.