De finansiell bedömning Det är i vilken utsträckning ett företag använder de pengar som har lånats ut till det, såsom skulder och preferensaktier. Det hänvisar till det faktum att det uppstår skuld för att förvärva ytterligare tillgångar. Ju mer finansiell skuld ett företag använder, desto större är dess finansiella hävstång..
När ett företag ökar sin skuld och preferensaktier på grund av finansiell hävstång ökar beloppen som ska betalas för ränta, vilket påverkar resultatet per aktie negativt. Som ett resultat ökar risken för kapitalavkastning för aktieägarna..
Företaget måste överväga sin optimala kapitalstruktur när det fattar finansieringsbeslut. Detta kommer att säkerställa att en ökning av skulden ökar sitt värde. Med finansiell hävstång investerar du mer pengar än du har, att kunna få mer vinst (eller mer förluster) än om bara det tillgängliga kapitalet investeras.
Företag med hög skuldsättning betraktas som risk för konkurs om de av någon anledning inte kan betala sina skulder, vilket kan leda till svårigheter att få nya lån i framtiden..
Artikelindex
Finansiell hävstång representerar i vilken utsträckning ett företag använder lånade pengar. Den utvärderar också företagets solvens och dess kapitalstruktur.
Att analysera den befintliga skuldnivån är en viktig faktor som borgenärerna tar hänsyn till när ett företag vill ansöka om ett ytterligare lån.
Att ha en hög hävstångsnivå i ett företags kapitalstruktur kan vara riskabelt, men det ger också fördelar. Det är fördelaktigt under perioder då företaget gör vinst när det växer.
Å andra sidan kommer ett starkt hävstångsföretag att kämpa om det upplever en minskning av lönsamheten. Du kan ha en högre risk för fallissemang än ett unlevered eller mindre hävstångsföretag i samma situation. I grund och botten lägger hävstången till risk, men det skapar också en belöning om det går bra..
Ett företag förvärvar skuld för att köpa specifika tillgångar. Detta kallas "tillgångsbackade lån" och det är mycket vanligt i fastigheter och köp av anläggningstillgångar som materiella anläggningstillgångar..
Aktieinvesterare väljer att låna pengar för att utnyttja sin investeringsportfölj.
En person utnyttjar sina sparande när han köper ett hus och bestämmer sig för att låna pengar för att finansiera en del av priset med en hypoteksskuld. Om fastigheten säljs till ett högre värde, görs en vinst.
Affärsaktieägare utnyttjar sin investering genom att låta verksamheten låna en del av den finansiering den behöver.
Ju mer du lånar, desto mindre kapital behövs, så vinst eller förlust delas mellan en mindre bas och följaktligen är den vinst eller förlust som genereras proportionellt större..
Det hänvisar till andelen fasta kostnader med avseende på rörliga kostnader. Med fasta kostnader kan företaget förstora effekten av en försäljningsförändring på förändringen av rörelseresultatet..
Därför kallas företagets förmåga att använda fasta driftskostnader för att förstora effekterna av försäljningsförändringar på dess rörelseresultat..
Det är ett intressant faktum att en förändring av försäljningsvolymen leder till en proportionell förändring av ett företags rörelseresultat på grund av företagets förmåga att använda fasta driftskostnader..
Ett företag som har hög operativ hävstångseffekt kommer att ha en stor andel fasta kostnader i sin verksamhet och är ett kapitalintensivt företag..
Ett negativt scenario för denna typ av företag skulle vara när dess höga fasta kostnader inte täcks av vinster på grund av en minskad efterfrågan på produkten. Ett exempel på en kapitalintensiv verksamhet är en bilfabrik.
Det hänvisar till mängden skuld som ett företag använder för att finansiera sin affärsverksamhet.
Att använda lånade medel istället för aktiefonder kan faktiskt förbättra företagets avkastning på eget kapital och vinst per aktie, så länge vinstökningen är större än räntan på lånen..
Men överanvändning av finansiering kan leda till fallissemang och konkurs..
Avser kombinationen av användning av operativ hävstång med finansiell hävstång.
Båda hävstångarna avser fasta kostnader. Om de kombineras kommer den totala risken för ett företag att erhållas, vilket är förknippat med företagets totala hävstång eller den kombinerade hävstången.
Företagets förmåga att täcka summan av fasta operativa och finansiella kostnader kallas kombinerad hävstång.
Antag att du vill köpa aktier i ett företag och att du har $ 10 000 att göra det. Aktierna är prissatta till $ 1 per aktie, så du kan köpa 10 000 aktier.
Sedan köps 10 000 aktier till 1 dollar. Efter en viss tid prissätts aktierna i detta företag till $ 1,5 per aktie. av denna anledning beslutades att sälja de 10 000 aktierna för totalt 15 000 dollar.
I slutet av operationen tjänades 5000 dollar med en investering på 10 000 dollar. en lönsamhet på 50% erhölls.
Nu kan vi analysera följande scenario för att ta reda på vad som skulle ha hänt om det hade beslutats att göra finansiell hävstång:
Antag att genom lån från banken erhölls ett lån på $ 90.000; Därför kan 100 000 aktier köpas för 100 000 dollar. Efter en viss tid är aktierna i detta företag 1,5 USD per aktie, så det beslutas att sälja 100 000 aktier till ett totalt värde av 150 000 USD..
Med dessa 150 000 dollar betalas det begärda lånet på 90 000 dollar plus 10 000 dollar i ränta. I slutet av operationen har vi: 150.000 - 90.000 - 10.000 = $ 50.000
Om du inte tar hänsyn till det ursprungliga beloppet på 10 000 dollar har du en vinst på 40 000 dollar, det vill säga en lönsamhet på 400%.
Å andra sidan, om aktierna hade sjunkit till $ 0,5 istället för att gå upp till $ 1,5, skulle det finnas 100 000 aktier värda $ 50 000, vilket inte ens skulle kunna möta $ 90 000 i lånet plus $ 10 000 ränta.
I slutändan skulle han hamna utan pengar och en skuld på $ 50.000; det vill säga en förlust på $ 60 000. Om vi inte hade lånat pengar och beståndet hade sjunkit, hade bara 5 000 dollar gått förlorade..
Ingen har kommenterat den här artikeln än.