De netto rörelsekapital är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar, såsom kontanter, kundfordringar (fakturor som inte betalas av kunder) och lager av råvaror och färdiga produkter, och dess kortfristiga skulder, såsom leverantörsskulder.
Nettorörelsekapital är ett mått på både företagets driftseffektivitet och dess kortsiktiga ekonomiska hälsa. Om ett företags omsättningstillgångar inte överstiger dess kortfristiga skulder kan det uppstå problem med att betala borgenärer eller till och med gå i konkurs..
De flesta projekt kräver en investering i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet, men kontanter kommer också att minskas om pengar samlas för långsamt eller om försäljningsvolymerna börjar minska, vilket orsakar en minskning av kundfordringarna..
Företag som använder rörelsekapital ineffektivt kan öka kassaflödet genom att pressa leverantörer och kunder.
Artikelindex
Nettorörelsekapital används för att mäta ett företags kortsiktiga likviditet och också för att få ett allmänt intryck av företagets ledningsförmåga att använda tillgångar effektivt..
Netto rörelsekapital kan också användas för att uppskatta företagets snabba tillväxtkapacitet..
Om verksamheten har betydande kontantreserver kan det ha tillräckligt med pengar för att snabbt starta upp verksamheten. Däremot gör en stram rörelsekapitalsituation det mycket osannolikt att ett företag kommer att ha ekonomiska medel för att påskynda tillväxttakten..
En mer specifik indikator på tillväxtkapacitet är när kundfordringar betalningsvillkor är kortare än betalningsvillkor, vilket innebär att ett företag kan samla in kontanter från sina kunder innan det måste betala sina kunder..
Siffran för netto rörelsekapital är mest informativ när den spåras på en trendlinje, eftersom den kan visa gradvis förbättring eller minskning av mängden netto rörelsekapital över tiden.
Mängden rörelsekapital kan vara mycket vilseledande av följande skäl:
Ett företag kan ha en kreditrad som lätt kan betala alla kortsiktiga finansieringsgap som anges i beräkningen av rörelsekapitalet, så det finns ingen verklig risk för konkurs. När en förpliktelse måste betalas används kreditgränsen.
En mer nyanserad syn är att se över nettorörelsekapitalet med återstående saldo på kreditgränsen. Om linjen nästan har förbrukats finns det större potential för ett likviditetsproblem.
Om du börjar mäta efter ett visst datum kan mätningen ha en avvikelse som inte anges i den allmänna trenden för netto rörelsekapital.
Det kan till exempel finnas ett gammalt stort engångslönekonto som ännu inte har betalats, vilket gör att nettos rörelsekapitalet verkar mindre..
Omsättningstillgångar är inte nödvändigtvis mycket likvida. I den meningen är de kanske inte tillgängliga för att betala kortfristiga skulder. I synnerhet kan lager bara omvandlas till kontanter omedelbart till en stor rabatt..
Dessutom kanske kundfordringar inte kan samlas in på kort sikt, särskilt om kreditvillkoren är för långa..
Detta är ett särskilt problem när stora kunder har betydande förhandlingsstyrka över verksamheten. De kan medvetet försena dina betalningar.
För att beräkna rörelsens nettokapital används omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i följande formel:
Rörelsekapital netto = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder. Därför:
Nettorörelsekapital = Likvida medel + Förhandlingsbara investeringar + Handelsfordringar + Varulager - Leverantörsskulder - Upplupna utgifter.
Formeln för nettorörelsekapital används för att bestämma tillgången på ett företags likvida medel genom att subtrahera dess kortfristiga skulder.
Omsättningstillgångar är tillgångar som kommer att finnas tillgängliga under högst tolv månader. Kortfristiga skulder är skulder som förfaller inom 12-månadersperioden.
Om rörelsekapitalet netto är väsentligt positivt, indikerar det att de kortfristiga tillgångarna som finns tillgängliga från omsättningstillgångarna är mer än tillräckliga för att betala kortfristiga skulder när betalningar förfaller..
Om siffran är väsentligt negativ kan det hända att företaget inte har tillräckligt med medel tillgängliga för att betala sina nuvarande förpliktelser och kan vara i risk för konkurs..
Indikatorn för rörelsekapital (omsättningstillgångar / kortfristiga skulder) visar om ett företag har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka sin kortfristiga skuld..
En bra rörelsekapitalkvot anses vara mellan 1,2 och 2,0. En kvot på mindre än 1,0 indikerar ett negativt nettoarbetskapital med potentiella likviditetsproblem.
Å andra sidan kan ett förhållande på mer än 2,0 indikera att ett företag inte använder sina överskottstillgångar effektivt för att generera maximal möjlig inkomst..
En minskande rörelsekapitalkvot är en röd flagga för finansanalytiker.
Du kan också överväga det snabba förhållandet. Detta är ett syratest av kortvarig likviditet. Inkluderar endast kontanter, omsättbara placeringar och kundfordringar.
Låt oss titta på Paulas butik som ett exempel. Hon äger och driver en damklädaffär som har följande omsättningstillgångar och skulder:
Kontanter: $ 10.000
Kundfordringar: $ 5.000
Inventering: $ 15.000
Leverantörsskulder: $ 7500
Upplupna kostnader: 2500 dollar
Övriga affärsskulder: 5 000 USD
Paula kunde använda en miniräknare för att beräkna netto rörelsekapital så här:
Nettorörelsekapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7500 + $ 2.500 + $ 5.000)
Nettorörelsekapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000
Eftersom Paulas omsättningstillgångar överstiger hennes kortfristiga skulder är hennes nettorörelsekapital positivt. Detta innebär att Paula kan betala alla sina kortfristiga skulder med endast omsättningstillgångar..
Med andra ord, din butik är mycket likvid och ekonomiskt stark på kort sikt. Du kan använda denna ytterligare likviditet för att växa verksamheten eller expandera till ytterligare klädnischer..
Ingen har kommenterat den här artikeln än.