De avkastningsgrad Det är nettovinsten eller förlusten av en investering under en viss tidsperiod, som uttrycks i procent av investeringens initiala kostnad. Tidsperioden är vanligtvis ett år, i vilket fall den kallas årlig avkastning..
Investeringsvinster definieras som erhållna intäkter plus realisationsvinster från försäljningen av investeringen. Avkastningen kallas ibland avkastning på investeringen eller ROI.
I finans är avkastning en avkastning på en investering. Det inkluderar alla värdeförändringar på investeringen och / eller de kassaflöden som investeraren får från investeringen, såsom räntebetalningar eller utdelningar..
En förlust snarare än en vinst beskrivs som en negativ avkastning, förutsatt att det investerade beloppet är större än noll..
För att jämföra avkastning över tidsperioder av olika varaktighet på lika basis är det användbart att konvertera varje avkastning till en årsavkastning. Denna omvandlingsprocess kallas för årlig användning..
Artikelindex
Avkastningstakten kan tillämpas på alla typer av investeringar, från fastigheter till obligationer, aktier och konstverk, så länge tillgången som köps vid en viss tidpunkt ger ett kassaflöde i framtiden.
Avkastningen är användbar för att fatta investeringsbeslut. För nominella riskinvesteringar, t.ex. sparkonton, överväger investeraren effekten av återinvestering. Således ökar det sparobalansen över tid för att projicera förväntade framtida intäkter..
För investeringar där kapital är i fara, såsom aktier och bostadsköp, tar investeraren också hänsyn till effekterna av prisvolatilitet och risk för förlust..
Indikatorerna som finansanalytiker använder för att jämföra ett företags resultat över tid eller för att jämföra resultat mellan företag är avkastning på investering, avkastning på eget kapital och avkastning på tillgångar..
I kapitalbudgeteringsprocessen jämför företag avkastningstakten för olika projekt för att bestämma vilka projekt som ska bedrivas för att maximera företagets avkastning..
Den avkastning som används för att köpa ett hus anses vara en nominell avkastning. Detta beror på att det inte tar hänsyn till effekten av inflation över tiden..
Inflationen minskar köpkraften för pengar. Därför kommer försäljningen av huset på sex år inte att vara samma som samma belopp idag. På samma sätt är beloppet för bostadsköpet idag inte värt samma belopp som samma belopp sex år framöver..
Diskontering är ett sätt att redovisa pengarnas värde över tiden. När inflationseffekten har beaktats kommer avkastningen att kallas real eller justeras för inflation..
Formeln som används för att beräkna avkastningen är följande:
Avkastningskurs = ((slutligt investeringsvärde - initialt investeringsvärde) / initialt investeringsvärde) x 100.
Med hänsyn till effekten av pengarnas tidsvärde och inflation kan den reala avkastningen också definieras som nettobeloppet av de kassaflöden som erhålls på en investering efter justering för inflationen..
Avkastningstakten kan beräknas för alla investeringar som hanterar alla typer av tillgångar.
Ett koncept som är nära relaterat till avkastningstakten är den sammansatta årliga tillväxttakten, eller CAGR. Detta är den årliga genomsnittliga avkastningen på en investering under en viss tidsperiod, mer än ett år..
För att beräkna den sammansatta årliga tillväxttakten divideras värdet på en investering i slutet av den aktuella perioden med dess värde i början av den perioden. Resultatet höjs sedan till kraften för en dividerad med periodens längd. Slutligen dras en från det resultatet. Detta kan skrivas enligt följande:
CAGR = ((slutvärde / initialvärde) ^ (1 / antal år)) - 1
Att köpa ett hus är ett grundläggande exempel för att förstå hur man beräknar avkastningen. Låt oss säga att du köper ett hus för 250 000 dollar. Sex år senare beslutades att sälja huset. Familjen växer och det behövs en större plats.
Huset kan säljas för 335 000 dollar, efter avdrag för fastighetsskatt. Avkastningen på att köpa och sälja bostaden är: ((335-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.
Tänk nu om huset såldes för mindre än det betalades för? Låt oss säga att den säljer för $ 187,500. Samma ekvation kan användas för att beräkna förlusten eller negativ avkastning på transaktionen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
Adam är en investerare i detaljhandeln och beslutar att köpa 10 aktier i ABC Company till ett enhetspris på $ 20. Adam har aktier i bolaget ABC i två år. Under den perioden betalade ABC-företaget årlig utdelning på 1 USD per aktie.
Efter att ha haft dem i två år beslutar Adam att sälja de 10 aktierna i ABC Company till ett ex-utdelningskurs på $ 25. Adam skulle vilja bestämma avkastningen under de två år han ägde aktierna.
För att bestämma avkastningen beräknar du först utdelningsbeloppet du fick under tvåårsperioden: 10 aktier x ($ 1 årlig utdelning x 2) = $ 20 i utdelning på 10 aktier
Därefter beräknas hur mycket aktierna såldes för. 10 aktier x 25 $ = 250 $ (vinst vid försäljning av 10 aktier).
Slutligen bestäms hur mycket det kostade Adam att köpa de 10 aktierna i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (kostnad för att köpa 10 aktier)
Anslut alla siffror i formeln för avkastning: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Därför tjänade Adam 35% avkastning på sina aktier under tvåårsperioden..
Om formeln tillämpas, skulle den årliga avkastningen vara följande: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Därför erhöll Adam en årlig avkastning på 16,1895% på sin investering..
Ingen har kommenterat den här artikeln än.