De ekonomiska skäl De är nyckelindikatorer för ett företags ekonomiska resultat, skapade med användning av numeriska belopp som hämtats från de finansiella rapporterna för att få viktig information om en organisation..
Siffrorna i företagets finansiella rapporter, som är balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys, används för att utföra kvantitativ analys och utvärdera likviditet, tillväxt, marginaler, avkastning, hävstång, lönsamhet och värdering av ett företag..
När det gäller investeringar är analys av finansiell information en av de viktigaste delarna av den grundläggande analysprocessen, om inte den viktigaste..
Samtidigt kan det stora antalet siffror i ett företags finansiella rapporter vara förvirrande och skrämmande för många investerare. Genom analysen av finansiella förhållanden är det dock möjligt att arbeta med dessa siffror på ett organiserat sätt..
Artikelindex
Att beräkna finansiella nyckeltal är relativt enkelt. Att förstå och tolka vad de säger om ett företags ekonomiska status kräver dock lite mer arbete..
Etablerade företag har ofta flera års uppgifter om balans- och resultaträkningar för att arbeta med resonemangsanalys.
Att beräkna ekonomiska nyckeltal för olika perioder, antingen kvartalsvis eller årligen, hjälper till att spåra användbara trender i företagets operativa resultat..
De är finansiella förhållanden som mäter ett företags förmåga att betala sina korta och långsiktiga ekonomiska åtaganden. De vanligaste finansiella likviditetsförhållandena inkluderar följande.
Aktiekvoten mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med omsättningstillgångar:
Aktuell kvot = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder.
Snabbkvoten mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med snabba tillgångar:
Snabbkvot = (omsättningstillgångar - lager) / kortfristiga skulder.
Det är ett mått på hur många gånger ett företag kan betala kortfristiga skulder med de kontanter som genereras under en viss period:
Operativt kassaflöde = operativt kassaflöde / kortfristiga skulder.
De mäter mängden eget kapital som kommer från skuld. Med andra ord används finansiella skuldsättningsgrader för att bedöma ett företags skuldnivåer. De vanligaste ekonomiska förhållandena för hävstångseffekt inkluderar följande:
Den mäter det relativa beloppet på tillgångarna i ett företag som tillhandahålls tack vare skulden:
Skuldsättningsgrad = totala skulder / totala tillgångar.
Skuldsättningsgraden beräknar vikten av den totala skulden och finansiella skulder kontra eget kapital:
Skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital.
Räntetäckningsgraden avgör hur lätt ett företag kan betala sina räntekostnader:
Räntetäckningsgrad = rörelseresultat / räntekostnad.
Skuldtjänstkvoten bestämmer hur lätt ett företag kan betala sina skuldförpliktelser:
Skuldtäckningsgrad = rörelseresultat / total skuldservice.
De är också kända som finansiella aktivitetsindex. De används för att mäta hur väl ett företag använder sina tillgångar och resurser. De vanligaste ekonomiska effektivitetsförhållandena inkluderar följande.
Tillgångsomsättningsgraden mäter ett företags förmåga att generera försäljning från tillgångar:
Tillgångsomsättningsgrad = nettoomsättning / totala tillgångar.
Den mäter hur många gånger ett företags lager säljs och byts ut under en viss period:
Lageromsättningsgrad = kostnad för sålda varor / genomsnittligt lager.
Mäter antalet gånger ett företag kan konvertera kundfordringar till kontanter under en viss period:
Omsättningsgrad för kundfordringar = nettokreditförsäljning / genomsnittliga kundfordringar.
Försäljningsdagarna i lagerförhållandet mäter det genomsnittliga antalet dagar som ett företag har i sin lager innan det säljs till kunder:
Försäljningsdagar i lager = 365 dagar / lageromsättningsförhållande.
De mäter ett företags förmåga att generera intäkter i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och kapital. De vanligaste ekonomiska förhållandena för lönsamhet inkluderar följande.
Jämför ett företags bruttovinst med dess nettoomsättning för att visa hur mycket vinst ett företag gör efter att ha betalat kostnaden för sålda varor:
Bruttolönsgrad = Bruttovinst / nettoomsättning.
Rörelsens lönsamhetsgrad jämför ett företags rörelseresultat med dess nettoomsättning för att bestämma effektiviteten i verksamheten:
Operativt lönsamhetsförhållande = operativ lönsamhet / nettoomsättning.
Avkastningsgraden mäter effektiviteten som ett företag använder sina tillgångar för att generera vinster:
Räntabilitet = nettoresultat / totala tillgångar.
Avkastningen på eget kapital mäter effektiviteten som ett företag använder sitt eget kapital för att generera vinster:
Avkastning på eget kapital = nettoavkastning / eget kapital.
De används för att utvärdera priset på aktierna i ett företag. De vanligaste marknadsvärdena inkluderar följande.
Det bokförda värdet per aktiekvot beräknar värdet per aktie i ett företag baserat på kapitalet för aktieägarna:
Andel bokfört värde per aktie = eget kapital / Totalt antal utestående aktier.
Utdelningsgraden mäter det utdelningsbelopp som tilldelas aktieägarna i förhållande till marknadsvärdet per aktie:
Utdelningsgrad = utdelning per aktie / aktiekurs.
Vinst per aktie mäter mängden intjänad nettovinst för varje utestående aktie:
Resultat per aktiekvot = nettovinst / totala utestående aktier.
Pris / vinstkvoten jämför priset på ett företags aktie med vinst per aktie:
Pris / vinstkvot = Aktiekurs / Resultat per aktie.
Ekonomiska förhållanden är de vanligaste och mest utbredda verktygen för att analysera ett företags ekonomiska situation. Anledningarna är lätta att förstå och lätta att beräkna. De kan också användas för att jämföra olika företag inom olika branscher..
Eftersom ett förhållande helt enkelt är en matematisk jämförelse baserad på proportioner kan både stora och små företag använda förhållanden för att hjälpa dem att jämföra sin finansiella information..
På ett sätt tar ekonomiska förhållanden inte hänsyn till storleken på ett företag eller en bransch. Nyckeltalen är bara en grov uppskattning av finansiell ställning och resultat.
Ekonomiska förhållanden gör det möjligt att jämföra företag från alla branscher, storlekar och sektorer för att identifiera sina styrkor och svagheter.
Fastställandet av finansiella nyckeltal utförs individuellt efter period, liksom övervakningen över tid av förändringar i deras värden för att upptäcka trender som kan utvecklas i ett företag.
Till exempel kan en ökning av skuldkvoten visa att ett företag är belastat med skuld och så småningom riskerar att fallera..
Att jämföra de ekonomiska förhållandena med de viktigaste konkurrenterna görs för att verifiera om företaget i förhållande till branschgenomsnittet presterar bättre eller sämre..
Att jämföra till exempel avkastningen på tillgångar mellan företag gör det lättare för en investerare eller analytiker att avgöra vilka företagstillgångar som används mest effektivt..
Användare av finansiella förhållanden inkluderar både interna och externa delar av företaget:
- Interna användare är ägare, ledningsgrupp och anställda.
- Externa användare är privatinvesterare, finansanalytiker, konkurrenter, fordringsägare, tillsynsmyndigheter, skattemyndigheter och även branschobservatörer.
Analysen av de finansiella rapporterna inkluderar de finansiella förhållandena. För ABC-företaget presenteras dess balans- och resultaträkning:
Här är två ekonomiska nyckeltal som enbart baseras på de omsättningstillgångar och kortfristiga skulder som visas i ABC-bolagets balansräkning:
Aktuellt förhållande = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder = 89 000 $ / 61 000 $ = 1,46.
Quick ratio = (omsättningstillgångar - lager) / kortfristiga skulder = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.
Följande soliditet innebär förhållandet mellan två balansräkningar: totala skulder och totalt kapital:
Skuldsättningsgrad = Summa skulder / Eget kapital = 481 000 $ / 289 000 $ = 1,66.
I det här exemplet bidrog borgenärerna med $ 1,66 för varje $ 1 som bidragits av aktieägarna.
Följande finansiella nyckeltal relaterar balansräkningen på kundfordringar och lager till belopp i resultaträkningen. För att illustrera dessa ekonomiska förhållanden har vi följande resultaträkning:
Lageromsättningsförhållande = kostnad för sålda varor / genomsnittligt lager = 380 000 $ / 36 300 $ = 10,47 gånger.
Omsättningsgrad för kundfordringar = nettokreditförsäljning / genomsnittliga kundfordringar = $ 500 000 / $ 40 500 = 12,35 gånger.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.